Segundo reportagem do g1, a oferta pública inicial de ações (IPO) da Anthropic, criadora do chatbot Claude, pode avaliar a empresa em até US$ 1,4 trilhão (cerca de R$ 7,8 trilhões), conforme os termos apresentados nesta terça-feira (10). O valor ficou abaixo das expectativas de parte dos investidores, em um momento de perda de entusiasmo do mercado com empresas de inteligência artificial (IA).
Faixa de preço e volume da oferta
A companhia e alguns acionistas atuais pretendem levantar até US$ 64,4 bilhões com a venda de 825 milhões de ações. Cada papel deve ser vendido entre US$ 70 e US$ 78.
Além disso, a Anthropic pretende captar outros US$ 26 bilhões em uma operação separada, com a venda de ações a grandes investidores, como Google, Nvidia e AMD. Somando as duas operações e os investimentos de acionistas estratégicos, como Broadcom, Micron Technology, Microsoft e TSMC, a oferta poderá movimentar até US$ 90,4 bilhões.
No limite superior da faixa de preço, a avaliação chegaria a cerca de US$ 1,4 trilhão, incluindo títulos que podem se transformar em ações, como opções e ações restritas. Sem esses papéis, o valor de mercado seria de aproximadamente US$ 1 trilhão.
Números antes da oferta
Antes, investidores chegaram a discutir uma avaliação de até US$ 2 trilhões. As expectativas caíram diante dos altos compromissos financeiros para construir a infraestrutura da empresa e da recente instabilidade nas ações ligadas à IA. Na última rodada de financiamento privado, a Anthropic foi avaliada em US$ 965 bilhões.
Os termos preliminares que circularam entre bancos de investimento na noite de segunda-feira (9) indicavam captação de até US$ 69,3 bilhões. O documento atualizado, apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), trouxe condições diferentes e uma faixa de preço mais baixa. As informações dos primeiros termos constam em e-mails analisados pela Reuters.
Segundo o prospecto, a receita anualizada da empresa era de cerca de US$ 81 bilhões em 31 de outubro, com alta de US$ 10 bilhões em relação a 30 de setembro. Ainda assim, a Anthropic tem quase US$ 900 bilhões em compromissos de capacidade computacional com parceiros como Amazon e Google, e parte dessa capacidade depende de financiamentos que não estão sob seu controle.
Riscos e mercado
O documento aponta riscos como a possibilidade de concorrentes avançarem mais rápido na criação de modelos de IA e de a evolução da tecnologia superar a capacidade da empresa de aplicar medidas adequadas de segurança. O pedido também adotou o termo "Super Inteligência", expressão preferida pelo presidente dos Estados Unidos, Donald Trump.
A abertura de capital segue a operação da SpaceX, de Elon Musk, que levantou US$ 75 bilhões. Os papéis da Anthropic devem ser negociados na Nasdaq sob o código "ANT", com Goldman Sachs e Morgan Stanley como principais bancos responsáveis. Alguns integrantes do conselho e entidades ligadas a eles devem comprar até US$ 303 milhões em ações. Fundada em 2021, a empresa é comandada pelo presidente-executivo Dario Amodei.
A OpenAI, rival da Anthropic, também acompanha a operação: busca levantar US$ 30 bilhões em sua última rodada privada antes de uma possível abertura de capital no início do próximo ano.
